Wyniki sprzedaży

W 2024 roku Grupa Kapitałowa Śnieżka wypracowała przychody ze sprzedaży w wysokości 798 440 tys. PLN, tj. o 6,9% niższe niż w 2023 roku, notując spadki sprzedaży na wszystkich kluczowych rynkach. W najmniejszym stopniu spadek ten dotyczy rynku polskiego (2,4%).

Rynki węgierski oraz ukraiński odnotowały spadki przychodów w walucie Grupy odpowiednio o 19,8% oraz 8,9%. Warto zwrócić uwagę, że w walucie lokalnej spółka działająca w Ukrainie zanotowała wzrost przychodów o 5,2%, a słaby wynik w walucie Grupy to wynik osłabienia się waluty lokalnej.

Na wyniki Grupy w 2024 roku istotnie negatywnie wpłynęło niestabilne otoczenie geopolityczne, w tym trwający konflikt zbrojny w Ukrainie oraz jego konsekwencje dla całego regionu Europy Środkowo-Wschodniej, gdzie znajdują się kluczowe rynki Grupy. Dodatkowo wysokie stopy procentowe i większa skłonność konsumentów do oszczędzania ograniczały dynamikę popytu. Powyższe czynniki miały istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy w ubiegłym roku. Mimo stopniowo rosnącej siły nabywczej konsumentów w 2024 roku koniunktura w branży, w której działa Grupa, nadal pozostaje słaba.

W 2024 roku wpływ na kształtowanie popytu w branży miał trend kupowania przez konsumentów produktów wyższej jakości, obserwowany głównie w Polsce. Pomimo trudnego otoczenia gospodarczego, w 2024 roku Grupa zwiększyła udziały na dominującym w przychodach Grupy rynku polskim oraz na rynku ukraińskim.

Wyniki sprzedaży w okresie styczeń-grudzień 2024 roku na głównych rynkach (oraz najważniejsze czynniki, jakie się na nie złożyły) przedstawiają się następująco:

(72,2% udział w strukturze przychodów, +3,3 p. r/r)

Przychody ze sprzedaży wypracowane przez Grupę na polskim rynku wyniosły 576 814 tys. PLN i tym samym były o 2,4 % (14 276 tys. PLN) niższe w porównaniu z poprzednim rokiem.

Według danych własnych Grupy jest to wynik lepszy od wyniku całego rynku wyrobów dekoracyjnych (artykułów do dekoracji domu), co pozwoliło Grupie zwiększyć udziały rynkowe w Polsce.

Spadek wartości sprzedaży w 2024 roku w Polsce wynikał przede wszystkim ze zmian w modelu dystrybucji na rynku niezależnym (efekt ten widoczny był głównie w I kwartale 2024 roku) oraz słabej koniunktury w branży w raportowanym okresie.

(12,9% udział w strukturze przychodów, -2,0 p. r/r)

Na Węgrzech przychody wypracowane przez Grupę wyniosły 102 807 tys. PLN i były o 19,8% (25 346 tys. PLN) niższe niż w 2023 roku. Za około połowę tego spadku odpowiada osłabienie się forinta węgierskiego. Niższe przychody na rynku węgierskim to również efekt utrzymujących się niekorzystnych warunków makroekonomicznych i geopolitycznych wpływających na nastroje konsumenckie i koniunkturę branży, w której działa Grupa. Spadek przychodów w walucie lokalnej na rynku węgierskim wyniósł 12% r/r. Według danych własnych Grupy jest to wynik słabszy od wyniku całego rynku farb dekoracyjnych oraz preparatów do ochrony i dekoracji drewna, co spowodowało spadek udziałów rynkowych Grupy.

(10,1% udział w strukturze przychodów, -0,2 p. r/r)

W Ukrainie Grupa osiągnęła przychody w wysokości 80 595 tys. PLN, tj. o 8,9% (7 844 tys. PLN) niższe w porównaniu z 2023 rokiem. Po zadowalający pierwszym półroczu 2024 roku, już w połowie drugiego kwartału 2024 roku popyt konsumpcyjny na farby i lakiery osłabił się. Zarząd Spółki wskazuje, że sytuacja na rynku ukraińskim pozostaje niepewna i wymagająca.

Na pozostałych rynkach (segment Pozostałe) Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 38 224 tys. PLN, tj. o 23,7% (11 867 tys. PLN) niższe niż rok wcześniej. Udział pozostałych rynków w strukturze przychodów wyniósł 4,8% (-1 p.p. r/r). Łącznie przychody Grupy osiągnięte w 2024 roku na rynkach innych niż rynek polski stanowiły 27,8% jej całkowitych przychodów.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2024 roku w prezentacji segmentów operacyjnych Grupy nie zaszły żadne zmiany.

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Śnieżka według krajów w tys. PLN

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku	Struktura	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Zmiana (r/r)
Polska	576 814	72,2%	591 090	-2,4%
Węgry	102 807	12,9%	128 153	-19,8%
Ukraina	80 595	10,1%	88 439	-8,9%
Pozostałe	38 224	4,8%	50 091	-23,7%
Razem sprzedaż	798 440	100,0%	857 773	-6,9%

W strukturze sprzedaży Grupy dominują wyroby dekoracyjne. W 2024 roku Grupa uzyskała z ich sprzedaży przychód w wysokości 662 026 tys. PLN, tj. o 4,7% (32 633 tys. PLN) mniejszy niż w poprzednim roku. Wyroby dekoracyjne odpowiadały za 82,9% łącznych przychodów ze sprzedaży Grupy. Drugi najwyższy udział w strukturze sprzedaży, tj. 10,9% (86 943 tys. PLN), stanowią produkty w kategorii chemia budowlana. Kategoria ta zanotowała wynik niższy o 15,4% (15 860 tys. PLN) w porównaniu z 2023 rokiem.

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Śnieżka według kategorii produktowych w tys. PLN

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku	Struktura	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Zmiana (r/r)
Wyroby dekoracyjne	662 026	82,90%	694 659	-4,70%
Chemia budowlana	86 943	10,90%	102 803	-15,40%
Wyroby przemysłowe	6 583	0,80%	7 485	-12,10%
Towary	34 023	4,30%	38 833	-12,40%
Pozostałe przychody	5 932	0,70%	7 661	-22,60%
Materiały	2 933	0,40%	6 332	-53,70%
Razem sprzedaż	798 440	100,00%	857 773	-6,90%

W ujęciu ilościowym sprzedaż wyrobów Grupy w 2024 rok wyniosła 102,1 mln l/kg i była o 10,2% niższa niż w 2023 roku. Od kilku lat branża mierzy się ze skokowym spadkiem wolumenów sprzedaży przy jednoczesnym wzroście cen. W okresie sprawozdawczym Grupa sprzedała 60,247 mln l/kg wyrobów dekoracyjnych (-10,4% r/r), 41,671 mln l/kg wyrobów chemii budowlanej (-9,9% r/r) oraz 0,194 mln l/kg wyrobów przemysłowych (-10,6% r/r). Sprzedaż towarów, materiałów i usług w ujęciu ilościowym nie jest podawana z uwagi na różnorodność stosowanych jednostek miar (tony, litry, szt.) oraz fakt, że nie stanowi ona głównego przedmiotu działalności Grupy.

Struktura sprzedaży wyrobów w Grupie Kapitałowej Śnieżka wg kategorii w tysiącach litrów/kilogramów

Struktura sprzedaży wyrobów w Grupie Kapitałowej Śnieżka wg kategorii w tysiącach litrów/kilogramów.

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Zmiana % (r/r)
Wyroby dekoracyjne	60 246,6	67 235,8	-10,4%
Chemia budowlana	41 671,0	46 269,9	-9,9%
Wyroby przemysłowe	194,1	217,1	-10,6%
Razem sprzedaż	102 111,7	113 722,8	-10,2%

FFiL Śnieżka SA

Śnieżka SA osiąga przychody przede wszystkim:

ze sprzedaży wyrobów i towarów (na bazie ustalonych cen transferowych) do Śnieżka Trade od Colours z o.o., odpowiedzialnej w Grupie za marketing i sprzedaż do klientów oraz pozostałych spółek z Grupy,
z dywidend otrzymywanych od spółek zależnych.

Dodatkowe przychody, stanowiące niewielki udział w całości, FFiL Śnieżka SA osiąga ze sprzedaży surowców do produkcji i usług świadczonych swoim spółkom zależnym.

W 2024 roku FFiL Śnieżka SA wypracowała przychody ze sprzedaży w wysokości 521 665 tys. PLN, tj. o 8,3% (47 071 tys. PLN) niższe niż w 2023 roku. Dominujący udział w całkowitych przychodach Spółki w raportowanym okresie miała sprzedaż wyrobów i towarów do spółki Śnieżka ToC, ujmowana w segmencie Polska. Segment ten stanowi 96,5% w strukturze sprzedaży Spółki. W porównaniu z poprzednim rokiem, sprzedaż w tym segmencie spadła o 9,3%, tj. o 51 701 tys. PLN.

Ponadto w raportowanym okresie FFiL Śnieżka SA uzyskała też przychody w wysokości 18 369 tys. PLN – głównie ze sprzedaży materiałów (surowców) na rzecz swoich spółek zależnych zlokalizowanych na Węgrzech i w Ukrainie. Przychody Spółki ze sprzedaży na rynki zagraniczne (segmenty Węgry, Ukraina, i Pozostałe) stanowiły 3,5% jej całkowitych przychodów.

Przychody ze sprzedaży FFiL Śnieżka SA według krajów w tys. PLN

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku	Struktura	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Zmiana (r/r)
Polska	503 296	96,5%	554 997	-9,3%
Węgry	945	0,2%	1 565	-39,6%
Ukraina	16 168	3,1%	11 678	38,4%
Pozostałe	1 256	0,2%	496	153,7%
Razem sprzedaż	521 665	100,0%	568 736	-8,3%

W podziale na kategorie produktowe w strukturze sprzedaży Spółki -– tak jak w przypadku całej Grupy – dominowały wyroby dekoracyjne, których udział w przychodach wyniósł 78,0% (-8,9 p.p. r/r). Kolejne miejsca w strukturze sprzedaży zajęły odpowiednio: chemia budowlana (4,7%) oraz towary (6%) i pozostałe przychody (7,7%).

Przychody ze sprzedaży FFiL Śnieżka SA według kategorii produktowych w tys. PLN

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku	Struktura	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Zmiana (r/r)
Wyroby dekoracyjne	406 852	78,0%	446 575	-8,9%
Chemia budowlana	24 402	4,7%	34 579	-29,4%
Wyroby przemysłowe	193	0,0%	183	5,2%
Towary	31 203	6,0%	33 434	-6,7%
Pozostałe przychody	40 210	7,7%	34 886	15,3%
Materiały	18 805	3,6%	19 079	-1,4%
Razem sprzedaż	521 665	100,0%	568 736	-8,3%

W ujęciu ilościowym sprzedaż wyrobów Spółki w 2024 roku wyniosła 51,713 mln l/kg i była o 12,1% niższa niż w poprzednim roku. W okresie sprawozdawczym Spółka sprzedała 42,079 mln l/kg wyrobów dekoracyjnych (-8,5% r/r), 9,626 mln l/kg wyrobów chemii budowlanej (-24,9% r/r) i 0,735 mln l/kg pozostałych wyrobów przemysłowych. Sprzedaż towarów, materiałów i usług w ujęciu ilościowym nie jest podawana z uwagi na różnorodność stosowanych jednostek miar (tony, litry, szt.) oraz fakt, że nie stanowi ona głównego przedmiotu działalności Spółki.

Struktura sprzedaży wyrobów w FFiL Śnieżka SA wg kategorii w tysiącach litrów/kilogramów

	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku	okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku	Zmiana % (r/r)
Wyroby dekoracyjne	42 079,3	45 995,5	-8,5%
Chemia budowlana	9 626,5	12 819,5	-24,9%
Wyroby przemysłowe	7,3	6,2	17,9%
Razem sprzedaż	51 713,1	58 821,2	-12,1%